Die Verordnung (EU) 2023/1114 des Europäischen Parlaments und des Rates, bekannt als MiCA-Verordnung (Markets in Crypto-Assets), ist die europäische Gesetzgebung zur Regulierung von Märkten und Dienstleistungen im Zusammenhang mit Krypto-Assets. In diesem Artikel werden die Anforderungen an Krypto-Asset-Dienstleister und das Verfahren für die Beantragung der in dieser Verordnung vorgeschriebenen Lizenzen erörtert.
Das Hauptziel der MiCA-Verordnung ist die Schaffung eines harmonisierten Rechtsrahmens auf europäischer Ebene, der die Emission, die Zulassung zum Handel und die Erbringung von Dienstleistungen im Zusammenhang mit Krypto-Assets regelt.
In der MiCA-Verordnung werden vier Hauptkategorien von Kryptowährungen unterschieden:
- Elektronische Geld-Token (EMT): Krypto-Assets, deren Wert sich auf eine einzige offizielle Währung, d. h. Papiergeldwährung, bezieht und die als Zahlungsmittel konzipiert sind.
- Asset-bezogene Tokens (ART): Krypto-Assets, deren Wert stabil sein soll, indem sie durch einen oder mehrere Vermögenswerte, andere offizielle Währungen oder Krypto-Assets gedeckt sind.
- Utility Tokens: Digitale Vermögenswerte, die den künftigen Zugang zu einem Produkt oder einer Dienstleistung ermöglichen, die von einem bestimmten Blockchain-Netzwerk bereitgestellt werden.
- Sonstige Krypto-Assets: Krypto-Assets, die nicht darauf abzielen, ihren Wert in Bezug auf andere Vermögenswerte zu stabilisieren.
Nicht fungible Krypto-Assets (NFTs) und solche, die als Wertpapiere oder Finanzinstrumente (Wertpapier-Token oder security token) eingestuft werden, die durch die Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente (MiFID, Markets in Financial Instruments Directive) geregelt sind, sind vom Anwendungsbereich der MiCA-Verordnung ausgeschlossen.
Von der MiCA-Verordnung erfasste Dienstleistungen
Zu den von der MiCA-Verordnung erfassten Dienstleistungen, die eine Zulassung von Krypto-Asset-Dienstleistern erfordern, gehören die folgenden:
- Verwahrung und Verwaltung von Krypto-Assets im Namen von Kunden
- Betrieb einer Handelsplattform für Krypto-Assets
- Tausch von Krypto-Assets gegen Geld
- Tausch von Krypto-Assets gegen andere Krypto-Assets
- Ausführung von Aufträgen in Bezug auf Krypto-Assets im Namen von Kunden
- Platzierung von Krypto-Assets
- Entgegennahme und Weiterleitung von Aufträgen in Bezug auf Krypto-Assets im Namen von Kunden
- Beratung in Krypto-Asset-Angelegenheiten
- Verwaltung von Krypto-Asset-Portfolios
- Erbringung von Dienstleistungen zur Übertragung von Krypto-Assets im Namen von Kunden
Anforderungen an die Zulassung von Kryptowährungsdienstleistern
In Erwartung des Inkrafttretens der MiCA-Verordnung in Spanien hat die CNMV das Handbuch für die Beantragung der Zulassung von Kryptowährungsdienstleistern veröffentlicht, in dem die Anforderungen an Krypto-Asset-Dienstleister für die Einreichung des Antrags im Einzelnen aufgeführt sind.
Rechtspersönlichkeit
Der Antrag muss von einer juristischen Person eingereicht werden, die in einem EU-Mitgliedstaat ordnungsgemäß gegründet und registriert ist. Er muss Folgendes enthalten:
- Die Identität der Aktionäre und Gesellschafter, die direkt oder indirekt qualifizierte Beteiligungen halten.
- Die Höhe dieser Beteiligungen
- Nachweis, dass die Aktionäre und Gesellschafter über eine ausreichende Zuverlässigkeit verfügen.
Mindestgesellschaftskapital
Das Unternehmen muss die in der MiCA-Verordnung festgelegten Mindestanforderungen an das Grundkapital erfüllen, die je nach Art des Krypto-Assets und der spezifischen Tätigkeit variieren:
| Kategorie | Dienstleistungen | Mindesgesellschaftskapital (€) |
|---|---|---|
| Kategorie 1 | – Ausführung von Aufträgen im Namen von Kunden – Platzierung von Krypto-Assets – Erbringung von Dienstleistungen zur Übertragung von Krypto-Assets für Rechnung von Kunden – Entgegennahme und Weiterleitung von Aufträgen in Bezug auf Krypto-Assets im Namen von Kunden – Beratungsdienste für Krypto-Assets, und/oder – Verwaltung von Krypto-Asset-Portfolios | 50,000 |
| Kategorie 2 | Dienstleistungen der Kategorie 1 sowie: – Verwahrung und Verwaltung von Krypto-Asets im Namen von Kunden – Umtausch von Krypto-Sssets in Geld und/oder – Umtausch von Krypto–Assets in andere Krypto-Assets | 125,000 |
| Kategorie 3 | Dienstleistung der Kategorien 1 und 2 sowie – Betrieb einer Handelsplattform für Krypto-Assets zu erbringen | 150,000 |
Unternehmensführung und Management
Das antragstellende Unternehmen muss nachweisen, dass es die Anforderungen Krypto-Asset-Dienstleister im Bereich Unternehmensführung erfüllt, einschließlich einer angemessenen Unternehmensführungsstruktur mit Geschäftsführern und qualifiziertem Personal, das Erfahrung im Bereich der Krypto-Assets besitzt. Der Zulassungsantrag muss die Identität der für die Geschäftsführung verantwortlichen natürlichen Personen enthalten, die die erforderliche Zuverlässigkeit besitzen und über die für die Erfüllung ihrer Aufgaben erforderlichen Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen verfügen müssen. Diese Aspekte werden sowohl individuell als auch kollektiv bewertet. Darüber hinaus dürfen diese Personen nicht wegen Straftaten im Zusammenhang mit Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung oder anderen Handlungen, die ihre Zuverlässigkeit beeinträchtigen, verurteilt worden sein. Dieser Umstand muss von den zuständigen Behörden des Wohnsitzes bestätigt werden.
Geschäftsprogramm und Fortführungsplan
Das antragstellende Unternehmen muss einen Dreijahresplan vorlegen, in dem die geplanten Krypto-Asset-Dienstleistungen, ihre Vermarktung, die Zielgruppe, die Arten der betreffenden Kryptoassets sowie ein individueller oder konsolidierter Geschäftsplan, einschließlich Krisenszenarien, aufgeführt sind.
Sicherheits- und Datenschutzmaßnahmen
Das Unternehmen muss angemessene Maßnahmen ergreifen, um die Sicherheit der Systeme und den Schutz der personenbezogenen Daten der Nutzer zu gewährleisten.
Strategien zur Verhinderung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung
Das Unternehmen muss Strategien und Verfahren zur Verhinderung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung in Übereinstimmung mit den geltenden Vorschriften festlegen (Handbuch zur Verhinderung von Geldwäsche).
Transparenz und Offenlegung von Informationen
Das Unternehmen muss klare und vollständige Informationen über die angebotenen Krypto-Assets bereitstellen, einschließlich der damit verbundenen Risiken und der Rechte der Anleger (Risiko- und Kontrollhandbuch).
Die Erfüllung dieser Anforderungen ist durch die Vorlage der entsprechenden Unterlagen nachzuweisen. Bei ausländischen Einrichtungen oder natürlichen Personen kann eine beglaubigte und mit Apostille versehene Übersetzung verlangt werden.
Verfahren der Antragstellung
Das Antragsverfahren für die Zulassung von Dienstleistern für Krypto-Assets besteht aus folgenden Schritten:
- Einreichung des Antrags bei der CNMV auf elektronischem Wege
- Bewertung des Antrags durch die CNMV
- Beschluss der CNMV, mit dem das antragstellende Unternehmen gegebenenfalls zur Tätigkeit auf dem Markt für Krypto-Assets in der Europäischen Union zugelassen wird.
- Laufende Überwachung, einschließlich regelmäßiger Berichte und Rechnungsprüfungen, um die Einhaltung der MiCA-Verordnung zu gewährleisten.
Die MiCA-Verordnung ist ein entscheidender Schritt zur Vereinheitlichung der Krypto-Vorschriften in der EU und fördert einen sicheren, transparenten und effizienten Markt. Die Unternehmen müssen schnell handeln, um die Anforderungen Krypto-Asset-Dienstleister zu erfüllen und einen reibungslosen Marktzugang zu gewährleisten.
Wenn Sie weitere Informationen zu den Anforderungen an Krypto-Asset-Dienstleister benötigen,
